Анализ абсолютных показателей ликвидности

Ликвидность активов это "скорость (время) превращения активов в денежные средства" Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность"

И активы, и обязательства разделяются в зависимости от сроков их погашения.

Для проведения анализа ликвидности статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств.

В составе активов выделяются:

Группа А1 - "абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)" - 54440 +

Группа А2- "быстроликвидные (реализуемые) активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы" (10 500 +

Группа А3 - "медленноликвидные (реализуемые) активы - группа статей "Запасы" раздела II актива баланса, за исключением статьи "Расходы будущих периодов", а также статей "Доходные вложения в материальные ценности" и "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты" 84 100

Группа А4 трудноликвидные (реализуемые) активы Это "статьи раздела I активы баланса "Внеоборотные активы", за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также "Расходы будущих периодов" раздела II баланса". = 3 600 + 104 360 =107 960

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты Здесь также выделяются четыре группы пассивов:

Группа П 1 - "наиболее срочные обязательства" К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам (учреждениям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок" – 87 000

Группа П2 - "краткосрочные пассивы" краткосрочные кредиты и заемные средства" - 0

Группа П3 - "долгосрочные пассивы" К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства (минус ссуды, не погашенные в срок) – 25 000

Группа П4 - постоянные пассивы то есть "собственные средства, - статьи раздела III пассива баланса – 150 000

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 >= П1, 54 440 <87 000

A2 >= П2, 10 500 >0

A3 >= П3, 84 100 >25 000

A4 <= П4. 107 960 < 150 000



Таблица 1 Оценка и анализ состава и структуры имущества (имущественного положения)

Показатели Отклонение
сумма уд. вес % сумма уд. вес % сумма уд. вес %
Собственный капитал (СК) 3 раздел пассива 120 000 58,37 150 000 57,25 30 000 -1,12
Привлеченный капитал (ПК) 4 и 5 р пассива 85 600 41,63 112 000 42,75 26 400 1,12
Текущие (оборотные) активы (ТА) 2 разде Актива 115 600 56,23 154 040 58,79 38 440 -6,2
Текущие обязательства (ТО) 4 и 5 р Пассива 85 600 41,63 112 000 42,75 26 400 1,12
Долгосрочные обязательства (ДО) 4 р Пассива 15 000 7,30 25 000 9,54 10 000 2,24
Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА) 1 раздел Актива 90 000 43,77 107 960 41,21 79 040 -2,56
Основные средства (ОС) 86 000 41,83 104 360 39,83 18 360 -2
Собственные оборотные средства (СОС) 2 раздел Актива – 5 раздел Пассива 45 000 21,89 67 040 25,59 22 040 3,7
Функционирующий (рабочий) капитал (ФК) или СОС 45 000 21,89 67 040 25,59 22 040 3,7
Наиболее ликвидные активы (денежные) (НЛА) 17 500 8,51 54 440 20,78 36 900 12,27
Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА) 31 000 15,08 10 500 4,01 -20 500 -11,07
Труднореализуемые активы (ТрРА) 90 000 43,77 107 960 41,21 17 960 -2,56
Медленнореализуемые активы
Производственные запасы и затраты (ПЗЗ) 67 100 32,64 89 100 34,01 22 000 1,37
Дебиторская задолженность (ДЗ) 31 000 0,28 10 500 0,32 -20 500 0,04
В т.ч. просроченная (ПДЗ) 0,00 0,00 0,00
Кредиторская задолженность (КЗ) 34,34 87 000 33,21 16 400 -1,13
В т.ч. просроченная (ПКЗ) 0,00 0,00 0,00
Сумма хозяйственных средств (Кап) 205 600 100,00 262 000 100,00 55 400

На основании данных таблицы за 2011 г. можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии организации.



1) Удельный вес собственных средств по отношению к общей сумме хозяйственных средств составил 57,25%, а привлеченный капитал - 42,75%, это говорит о том, что в организации достаточно большое количество привлеченных средств.

Если сравнить эти показатели с 2010 годом (в 2010 году также являлось финансово устойчивым), то мы видим изменение структуры имущественного положения предприячтия" (удельный вес собственного капитала уменьшился на 0,12%, а привлеченного капитала увеличился на 0,12%). Структура не плохая, т.к. привлеченный капитал меньше собственного капитала.

2) В течение исследуемого периода размер уставного капитала увеличился на 5 000 тыс. руб. или на 11,1%.

3) Удельный вес текущих обязательств увеличился на 1,12%.

4) Если сравнить текущие (оборотные) активы (154 040 тыс. руб.) с текущими обязательствами (87 000 тыс. руб.), то можно увидеть значительное превышение итога раздела 2 актива баланса, а это значит, что в оборотных средствах преобладают собственные средства, что указывает также на финансовую независимость предприятия от кредиторов.

5) Текущие активы превышают текущие обязательства и составляют на конец года 8,79% всех средств, что дает возможность быстрее маневрировать средствами.

6) Большой удельный вес (34,04%) приходится на средства, находящиеся в производственных запасах и затратах, тогда как быстроликвидные активы составляют 4,04% хозяйственных средств (это отрицательный результат), т.к. при необходимости нельзя быстро получить наличные денежные средства.

7) Функционирующий капитал, то есть собственные оборотные средства, которые действительно участвуют в обороте, составляют 25,59%.

8) Сумма дебиторской задолженности составила 10 500 тыс. руб., или 0,32% валюты баланса.

Вместе с тем следует отметить, что за отчетный год темп уменьшения данного показателя составил 11,07%, что в абсолютном выражении эквивалентно 20 500 тыс. руб.

9) Краткосрочные обязательства исследуемого экономического субъекта на 31 декабря 2011 г. составили 33,21% совокупного капитала предприятия, что в стоимостном выражении равно 87 000 тыс. руб. Увеличение данного показателя составило 16 400 тыс. руб.

10) Общая сумма хозяйственных средств (капитал) предприятия увеличилась с 205 600 000 руб. до 262 000 000 руб. Таким образом, прирост данного показателя составил 55 400 000 руб.

По результатам проведенных оценки и анализа имущественного положения предприятия представляется возможным дать положительную оценку его финансовому состоянию.


1314611034595661.html
1314717925000891.html
    PR.RU™